주식 하는 법 중 재무제표는 필수임 쉽게 알려줄게!(삼성전자로 확인)

재무제표 보는법

 
안녕하세요! 어제의 글을 본 사람은 알고 있겠죠? 좋은 미국 기업을 알기 위해서는 현금 보유량이 굉장히 중요하다는 사실을요. 꼭 미국 주식 뿐만 아니라 한국의 주식을 사기 위해서도 재무제표를 보는 법을 알아야 합니다. 현금 보유량이 많다는 것은 어느 기업에서 중요한 사실이기 때문입니다. 하지만 그 현금 보유량을 어떻게 알고 현금 흐름을 알 수 있을까요? 그것은 바로 재무제표입니다. 하지만 재무제표는 생소한 단어가 있기 때문에 보는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 그래서 제가 누구나 쉽게 재무제표를 볼 수 있도록 알려드리겠습니다. 이제부터 시작해보겠습니다.
 
현금보유량이 중요한 내용을 아직 안 봤다면?
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재무제표란?

출처 - 하나은행

재무제표 개념

재무제표는 기업의 현금과 같은 돈이 자산이나 경영성을 보여주는 표입니다. 즉 이 기업이 자신의 자산을 어떻게 사용하는지에 대한 내용이 나와있습니다. 우리는 재무제표를 보고 이 기업의 현금 흐름을 알고 이 현금을 보면서 기업들이 발전을 위해서 돈을 잘 사용하는지 알 수 있습니다.  기업이 현금을 얼마나 보유하고 있는지 어떻게 확인하는지 일반인은 찾기 어렵습니다. 하지만 재무제표를 보면 어느 정도 알 수 있습니다. 그래서 우리는 무조건 이 재무제표를 볼 줄 알아야 좋은 기업에 투자할 수 있습니다.
 

재무제표의 요소

 
재무제표에는 여러 가지 요소가 있을 수 있습니다. 그중 가장 기초가 되는 부분을 설명하겠습니다. 이 정도만 알면 기업 분석을 하는데 크게 어려움은 없을 겁니다. 대표적인 요소로는 재무 상태표, 손익 계산서, 현금 흐름표 정도로 생각하시면 됩니다.
 

1. 재무상태표

재무상태표는 기업의 자산, 즉 빌린 돈이 얼마나 있고 자본이 얼마나 있는 기록한 표라 생각하시면 됩니다. 이 표를 보게 된다면 기업의 자산 상태를 알 수 있습니다.
 
2. 손익계산서
손익 계산서는 딱 쉽게 얘기한다면 어느 기업이 수익을 냈습니다. 그 수익에서 사용한 비용 예를 들어 마케팅 비용, 원자재 값 등을 제외 했을 때 남은 돈이 얼마인가 알 수 있습니다.

3. 현금흐름표

현금흐름표는 기업이 얼마동안 자신의 현금을 어떻게 썼는지 알려줍니다. 예를들어 영업이나, 투자등으로 얼마나 현금이 생겼는데 이 돈을 얼마나 투자했는지 기록되어있습니다.
 
자 이 정도 개념정도만 보고 나머지는 제가 실전을 통해서 알려드리겠습니다. 
 

재무제표 보는 절차

1. 재무제표 보는 사이트 

재무제표를 보기 위해서 재무제표가 있는 곳을 찾아가야 합니다. 어느 포털사이트의 검색창에 "전자 공시 시스템"이라고만 검색하면 됩니다.
전자공시시스템 사이트
https://dart.fss.or.kr/dsab007/main.do

전자공시시스템| 공시서류검색 | 공시통합검색

 

전자공시시스템

검색하면 이렇게 뜨고 전자 공시 시스템에 들어가 보도록 하겠습니다.

2. 궁금한 기업의 재무제표 검색하기

전자공시시스템

그럼 이러한 창이 뜹니다. 오늘은 국내 대표 기업인 "삼성전자"의 재무제표를 볼겁니다. 사진에 적힌 순서대로 눌러주세요. 1번 부분에 재무재표가 궁금한 기업을 검색한 후 공시유형은 정기 공시를 체크해줍니다. 그 후 검색 버튼을 누르고 검색 결과가 4번에 뜨는데 '사업보고서'을 누르면 기업의 재무재표를 확인할 수 있는 표가 나옵니다.

3. 재무제표 확인하기

삼성전자 재무재표

클릭을 하면 이렇게 사업보고서 나옵니다. 첫 페이지는 사업보고서 맨 앞장이 나옵니다. 우리가 가장 궁금한 재무제표는 왼쪽을 보시고 스크롤을 내리면 재무제표라는 목차가 나옵니다. 우리는 이 재무제표 부분만 확인하면 됩니다.
 

 

4. 재무상태표 확인 

삼성전자 재무제표 표

왼쪽에 재무상태표를 누르면 이러한 표가 나옵니다. 삼성전자는 2022년 54기를 기준으로 할 때 2023년 55기에는 자산이 늘었습니다. 그럼 그런데 부채(빚) 또한 늘 수 있다는 것을 알 수 있습니다. 우리는 이 재무제표를 통해 삼성전자의 자산 상태를 알 수 있게 됩니다. 또한 기업의 성장 속도도 알 수 있습니다. 자본 대비 부채가 많으면 기업이 부실하다고 할 수 있다고 봅니다. 이것을 보는 것은 굉장히 주관적이기 때문에 삼성전자와 비슷한 종목의 기업들도 비교해서 보는 것이 좋습니다. 

5. 손익계산서 확인

삼성전자 손익계산서

다음은 손익 계산서입니다. 이곳에서 투자를 할 때 가장 주의 깊게 봐야 하는 것은 영업이익과 당기 순이익입니다. 영업이익은 총이익에서 영업비용을 뺀 것이고 당기 순이익은 총매출에서 총비용을 뺀 값입니다. 이 영업이익과 당기 순이익 모두 적자라면 회사가 자금을 효율적으로 관리하지 못한 것이죠 이 만큼 투자를 했는데 적자를 냈으니 말입니다. 하지만 삼성전자는 이득을 봤지만 당기 순이익과 영업이익이 54기 기준 55기 때는 매출이 감소했습니다. 이는 기업의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 꾸준히 이익이 성장하는 기업이 투자가치가 있는 기업이라 하기 때문입니다. 

6. 현금흐름표 확인

삼성전자 현금 흐름표

마지막으로 현금 흐름표입니다. 현금흐름표는 삼성전자가 1년 동안 얼마나 많은 돈을 벌고 사용했는지 합계가 있고 수익이 얼마였는지 또 어디에 투자했는지 알 수 있습니다. 55기의 흐름표를 보면 영업활동현금흐름은 계속해서 떨어지고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 이는 그전에 봤던 손익계산서를 보면 수익이 줄어들어 그럴 수도 있습니다. 이 현금흐름표에서 중요한 것은 영업 활동과 투자활동 자본조달 활동입니다. "영업에서 창조된 현금 흐름"파트가 증가하면 기업의 활동에 긍정적인 신호를 확인할 수 있습니다. 다만 "투자활동현금흐름"이나 "재무활동현금흐름"으로 현금이 늘어났다는 것은 "전자"라는 부문에서 경기가 좋지 않았기 때문에 회사가 가지고 있는 자산을 팔거나 빚을 져서 현금 보유량을 늘린 경우 기도 합니다. 그러니 빚과 자신의 자산을 판다는 것은 그만큼 현금을 보유하는데 급하다는 신호가 될 수 있습니다.
 

 

마무리

자 오늘은 재무제표에 대해 얇게 알아보고 실전을 통해서 재무제표를 보는 방법을 공부해 봤는데요 쉽지 않았나요? 사실 이 자료에는 많은 것을 시사하지만 저는 가장 대표적으로 알아볼 수 있는 것들을 알려드렸습니다. 재무제표는 정말 주관적입니다. 삼성전자 하나로 구별하는 게 아니라 삼성전자와 비슷한 동종업계를 비교하며 봐야 합니다. 또한 수익과 지출인 부분도 외부적인 환경에 따라서 많이 달라집니다. 
 
우리는 이 재무제표를 보면서 현금보유량을 확인하는 것이 중요하고 또한 여러 동종업계와 비교하면서 성장성, 효율성, 수익성, 안정성을 비교해 자신에게 맞는 투자 계획을 세워야 합니다. 
 
자 이제 우리 주식에 투자하기 앞서 기업이 제공하는 정보를 적극활용하며 자신의 투자 전략을 세우고, 여러 시장 지표를 보면서 왜 이 기업의 수익이 줄어드는지도 공부해 봅시다.
 
오늘은 여기까지 👋
 
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